Différents Types D'Actions Incitatives

La plupart des programmes d'actions des employés sont conçus pour profiter aux employés de base et à tous les types de salariés d'une entreprise. Cependant, il existe un type de plan d'options d'achat d'actions qui n'est généralement disponible que pour les cadres supérieurs et la haute direction. Les options d'achat d'actions incitatives (ISO), également appelées options d'achat d'actions qualifiées ou statutaires, ressemblent à leurs cousins ​​non qualifiés à bien des égards. Toutefois, ils sont le seul type d'option qui permet au participant de déclarer tous les bénéfices entre l'exercice et le prix de vente en tant que gains en capital. Pourvu que certaines conditions soient remplies. En contrepartie de ce privilège, les options d'achat d'actions incitatives doivent respecter plusieurs règles qui ne s'appliquent pas à d'autres types de régimes. Même si les ISO sont également appelées options d'achat d'actions admissibles, elles ne doivent pas être confondues avec des régimes de retraite qualifiés qui sont régis par les règlements ERISA. Quelles sont les options d'achat d'actions incitatives (ISO) Les options d'achat d'actions incitatives ressemblent beaucoup à des options d'achat d'actions non qualifiées dans la structure et la conception, à l'exception de leur traitement fiscal. L'employeur accorde toujours à l'employé l'option (le droit, mais non l'obligation) d'acheter un nombre déterminé d'actions de la société dans un délai prescrit à un prix prédéterminé (dans la plupart des cas, le cours auquel le stock est fermé au date d'attribution). L'employé peut alors exercer les options à tout moment pendant la période d'offre en achetant l'action au prix d'exercice. Il ou elle peut soit vendre le stock immédiatement et récolter un bénéfice rapide, ou attendre et vendre les actions plus tard. L'exercice réel du stock peut avoir lieu de quelques façons différentes, selon les souhaits de l'employeur et la situation financière de l'employé: Exercice de trésorerie. C'est la forme la plus élémentaire de l'exercice, mais le plus difficile pour l'employé, qui a à poney jusqu'à un montant suffisant d'argent pour acheter le stock au prix d'exercice afin qu'il puisse être vendu. Bien sûr, il ou elle recevra ce montant de la vente, en plus de l'écart (la différence entre le marché et les prix d'exercice), lorsque le stock est vendu. Le montant reçu est réduit du montant des frais de commission pour les transactions d'achat et de vente. Exercice sans numéraire. Il s'agit de la méthode la plus utilisée d'exercer des options, car elle n'oblige pas les employés à payer de leur poche pour exercer la transaction d'achat. Cela se fait généralement par l'entremise d'une société de courtage locale choisie par l'employeur pour faciliter l'exercice de tous ses employés. La société de courtage prête à l'employé l'argent pour acheter le stock au prix d'exercice et ensuite le vendre immédiatement sur le marché ouvert le même jour. L'employé rembourse ensuite à l'entreprise le montant du prêt, plus toutes les commissions, intérêts et autres frais, plus un montant suffisant pour couvrir la retenue d'impôt. L'employé conserve le reste comme bénéfice. Exercice d'échange de titres. Il s'agit d'un arrangement où un employé donne à la société de courtage des actions de la société de stock qu'il ou elle possède déjà pour couvrir l'achat. Dates clés Date de la subvention. Il s'agit du jour calendrier au cours duquel un employeur accorde à un employé la possibilité d'acheter un nombre déterminé d'actions au prix d'exercice dans la période d'offre. Période d'offre. C'est la période durant laquelle les employés peuvent exercer les options qui leur sont accordées. Cette période commence toujours à la date d'attribution et se termine à la date d'expiration. La période d'offre pour les ISO est toujours de 10 ans. Date d'exercice. La date d'exercice est le jour de calendrier où un employé exerce les options qui est le droit d'acheter le stock. Par conséquent, une transaction d'achat a toujours lieu à cette date. Un événement imposable ne survient à cette date que pour les ISO si l'écart entre le prix d'exercice et le prix du marché devient un élément de préférence pour l'impôt minimum de remplacement. Sinon, l'employé ne doit aucune taxe à cette date. Prix ​​de l'exercice . C'est le prix prédéfini auquel l'employeur laisse l'employé acheter du stock dans le régime. Ce prix peut être soit le prix du stock fermé au jour de la subvention, soit déterminé par une formule spécifique utilisée par l'employeur. Date de vente . Il s'agit bien entendu du jour où le stock est vendu, et c'est la deuxième date à laquelle un événement imposable survient pour les détenteurs de NQSO. Il peut y avoir plusieurs dates de vente pour aller avec un seul exercice. Clawback Provision. Ce type de disposition est simplement une liste de conditions qui pourraient permettre à l'employeur de reprendre les options qu'il a émis. Cette disposition est habituellement incluse pour protéger l'employeur si elle devient financièrement incapable de remplir ses obligations aux options. Date d'expiration . Il s'agit du jour calendrier au cours duquel la période d'offre expire. Élément de négociation. Il s'agit de la différence entre le prix d'exercice de l'option et le prix de marché auquel il est exercé. Horaire d'acquisition La plupart des plans ISO contiennent un calendrier d'acquisition qui doit être satisfait avant que les options ne puissent être exercées. Il peut seulement préciser qu'un employé travaille à l'entreprise pendant un certain temps après la date d'attribution, ou il peut énumérer certaines réalisations, par exemple atteindre un contingent spécifique de vente ou de production qui doit être respecté. Certains régimes prévoient également un calendrier d'acquisition accéléré qui permet à l'employé d'exercer les options immédiatement si les objectifs de rendement sont atteints avant que l'élément temporel de l'horaire soit terminé. La composante temps du programme d'acquisition peut être structurée de deux manières: Cliff Vesting. Avec l'acquisition des falaises, l'employé devient immédiatement investi dans toutes les options. Cela peut se faire dans les trois à cinq ans suivant la date d'attribution. Graded Vesting. Il s'agit d'un régime aux termes duquel une partie égale des options octroyées peut être exercée chaque année. Généralement, cela commence dans la deuxième année et se poursuit jusqu'à la sixième année, avec 20 des options acquises chaque année. Traitement fiscal des ISO La taxation des ISO est ce qui les distingue non seulement de leurs cousins ​​non qualifiés, mais aussi de tous les autres types de plans d'actions de l'entreprise. ISOs seul comme le seul type de plan d'actionnariat salarié qui permet aux participants de recevoir un traitement des gains en capital sur la totalité du montant entre le prix d'exercice et le prix de vente du stock. La plupart des autres types de plans exigent que les employés déclarent l'élément de négociation qu'ils reçoivent à l'exercice comme revenu W-2, mais pas les participants de l'ISO. Dispositions admissibles Afin de bénéficier du traitement des gains en capital, les actions reçues des ISO doivent être détenues pendant au moins un an à compter de la date d'exercice et deux ans après la date de l'octroi. Si ces exigences sont remplies, la vente est considérée comme une disposition admissible. Par exemple, Henry reçoit 1 000 ISO en septembre 2010 par son employeur à un prix d'exercice de 15. Il exerce les options 14 mois plus tard en novembre 2011 lorsque le cours de l'action est de 30 et les vend 13 mois après celui de décembre de Pour 40. Parce qu'il détenait les actions pendant plus d'un an après l'exercice et pendant deux ans après la date d'attribution, il rapporte l'ensemble du gain de 25 par action (15 pour le bénéfice par action de l'exercice plus 10 par action le bénéfice de la vente) Une plus-value à long terme de 25 000 (25 gains multipliés par 1 000 actions). Si Henry vendait le stock à un prix inférieur au prix d'exercice, il déclarerait évidemment une perte en capital. Dispositions invalidantes Si l'employé ne détient pas les actions pour les périodes de conservation requises avant de les vendre, la vente devient une disposition disqualifiante. Les règles fiscales relatives à ce type de transaction sont un peu plus compliquées: les employés qui effectuent des disqualifications doivent généralement payer une retenue à la source sur l'élément de négociation de la vente, ainsi que l'impôt sur les gains en capital sur tout profit réalisé par la vente du stock. Dans les deux années qui suivent la date de l'octroi Dans le délai d'un an suivant l'exercice Le plus petit des deux montants suivants doit être comptabilisé comme revenu W-2 pour les disqualifications: (La différence de prix entre le prix d'exercice et le prix de marché de l'action à la date d'exercice) La différence entre le prix de la vente et le prix d'exercice Comme pour les dispositions admissibles, il n'y a pas Les conséquences fiscales à imputer pour les disqualifications jusqu'à ce que le stock soit vendu, quel que soit le moment où il a été exercé. Une fois qu'il a été déterminé lequel des deux montants ci-dessus est plus petit, les participants qui vendent leurs actions dans une disposition disqualifiante ont taxé ce montant comme revenu W-2. Les employés qui vendent leurs actions dans une disposition disqualifiante devraient prendre note que leur employeur n'est pas tenu de retenir l'impôt qu'ils doivent sur l'élément de négociation de la transaction, comme la taxe fédérale, de l'état et locale, Sécurité et Medicare. Par conséquent, ils doivent mettre de côté un montant approprié d'argent pour couvrir ce montant quand ils déposent leurs déclarations ndash ou bien être prêt à recevoir un remboursement proportionnellement plus petits. Comparez la façon dont cela fonctionne avec l'exemple précédent, en supposant la même subvention et les dates d'exercice: Henry est délivré 1 000 ISO à 15 en Septembre de 2010. Il les exerce de nouveau 14 mois plus tard en Novembre 2011 quand le prix du marché est de 30, mais cette fois Les vend seulement trois mois après cela (en février 2012) à 40. C'est une disposition disqualifying parce que la durée entière de détention était seulement 17 mois long. Il doit déclarer un revenu gagné de 15 000 de son exercice, ainsi que d'un gain à court terme de 10 000. Si Henry avait vendu l'action pour 25 par action, alors il aurait seulement à déclarer 10 000 de revenu gagné, et il ne signalerait pas de gain en capital ou de perte. S'il a vendu l'action pour un montant inférieur au prix d'exercice, alors il aurait seulement une perte en capital (la différence négative entre les prix de vente et d'exercice) et aucun revenu gagné. Considérations AMT Il ya un autre facteur clé qui complique encore la taxation des ISO. Les contribuables qui reçoivent de grandes quantités de revenus provenant de certaines sources, comme le revenu des obligations municipales exemptes d'impôt ou les remboursements de l'impôt sur le revenu de l'État, peuvent finir par payer quelque chose connu sous le nom d'impôt minimum de remplacement. Cette taxe a été créée par l'IRS pour attraper les contribuables qui pourraient autrement éviter la fiscalité par l'utilisation de certaines stratégies, comme le déplacement de l'ensemble de leur argent à des obligations municipales afin de recevoir uniquement des revenus hors taxe. La formule qui détermine si un contribuable doit l'AMT est un calcul indépendant qui tient compte de certains éléments de revenu qui ne seraient pas imposables sur un 1040 normal à titre de revenu. Il interdit également certaines déductions qui peuvent normalement être prises ainsi. L'un d'entre eux est l'élément de négociation de l'exercice dans une disposition ISO admissible, qui est considéré comme un élément de revenu de revenu pour l'AMT. Cela signifie que ce revenu, qui est autrement taxé comme une plus-value à long terme, est considéré comme un revenu ordinaire aux fins de l'AMT. Les participants dont les exercices ISO et les ventes les mettent en territoire AMT peuvent se retrouver avec une facture d'impôt nettement plus élevée qu'ils ne le feraient autrement. Les employés peuvent calculer s'ils doivent à AMT en remplissant le formulaire 6251 de l'IRS et doivent déclarer les gains et les pertes découlant de la vente de leurs actions ISO sur le formulaire 3921 qui est ensuite reporté à l'annexe D. Cependant, les règles et formules utilisées pour les calculs AMT Très complexe, et tout employé qui est accordé ISOs devrait immédiatement consulter un professionnel de l'impôt qualifié pour obtenir des conseils sur cette question. Dans certains cas, il peut être possible d'estimer avec précision le nombre d'ISO pouvant être exercées ou vendues sans déclencher cette taxe. Avantages des ISO Les avantages des ISO sont à peu près les mêmes que pour leurs homologues non qualifiés: Revenu supplémentaire. Les employés qui reçoivent des ISO peuvent augmenter leur rémunération totale au-delà de ce qu'ils gagnent réellement dans le salaire. Report de l'impôt. Les employés peuvent différer l'imposition de leurs ISOs jusqu'à ce qu'ils vendent le stock, bien qu'ils puissent avoir AMT questions. Traitement des gains en capital. Tous les revenus des ISO peuvent être imposés comme une plus-value à long terme, à condition que les périodes de détention soient respectées et que l'exercice ne déclenche pas l'AMT. Amélioration de la motivation et de la rétention des employés. Les employés qui reçoivent des ISO sont plus susceptibles de rester avec l'entreprise et de travailler dur. Inconvénients des ISO Manque de diversification. Les employés qui reçoivent des ISO peuvent finir par devenir trop lourdement investi dans le stock de l'entreprise par rapport au reste de leurs portefeuilles d'investissement. Perte de l'impôt sur les gains en capital. Les employés qui vendent leurs actions dans une distribution disqualifiante peuvent seulement déclarer la différence entre les prix d'exercice et de vente comme un gain en capital le reste est classé comme revenu gagné. Impôt minimum de remplacement. Le montant de l'élément de négociation à l'exercice peut devenir un élément de préférence pour AMT dans certains cas, ce qui signifie que l'employé peut payer beaucoup plus d'impôt sur l'exercice. Des impôts plus élevés . La vente d'ISO peut atterrir le participant dans une tranche d'imposition plus élevée pour l'année si il ou elle ne planifie pas à l'avance, bien que dans certains cas, il est inévitable. Limites d 'émission. Les employeurs ne peuvent émettre plus de 100 000 ISO d'une valeur ISO (évaluée à la date d'attribution) à un employé au cours d'une année civile. Pas de retenue. Les employeurs ne sont pas tenus de retenir tout type de taxe des exercices ISO, de sorte que les employés doivent suivre et signaler cet élément de la transaction eux-mêmes. Aucune déduction fiscale. Les employeurs ne peuvent pas déduire l'élément de négociation d'un exercice de l'ISO en tant que rémunération payée, à moins que le stock ne soit vendu dans une disposition disqualifiante. Final Word Les options d'achat d'actions incitatives peuvent constituer une source de revenu alternative pour les salariés qui leur sont attribués, même si l'action de la société n'est pas cotée en bourse. Si une entreprise étroitement détenue est rachetée par une société cotée en bourse, les options peuvent être immédiatement acquises et donc convertibles en espèces rapides. Toutefois, les règles fiscales qui les régissent peuvent être très compliquées dans certains cas, surtout lorsqu'un grand nombre d'options sont exercées. Les employés qui sont confrontés à la possibilité de réaliser un revenu substantiel à la suite de l'exercice ou de la vente de cette catégorie d'options devraient être certains de planifier une consultation préalable avec un expert fiscal ou financier qui a de l'expérience dans le travail avec ces instruments. Mark Cussen, CFP, CMFC a 17 ans d'expérience dans le secteur financier et a travaillé comme courtier en valeurs mobilières, planificateur financier, préparateur d'impôt sur le revenu, agent d'assurance et agent de crédit. Il est maintenant un auteur financier à temps plein quand il n'est pas en rotation faire la planification financière pour les militaires. Il a écrit de nombreux articles pour plusieurs sites financiers tels que Investopedia et Bankaholic, et est l'un des auteurs présentés pour la section Money and Personal Finance de eHow. Dans son temps libre, Mark aime naviguer sur le net, la cuisine, le cinéma et la télévision, les activités de l'église et jouer au frisbee ultime avec des amis. Il est également un passionné de basket-ball KU et passionné de train modèle, et est maintenant en train de prendre des cours pour apprendre à négocier des actions et des dérivés de manière efficace. J'ai lu peut-être 50 articles sur les conséquences fiscales des ISO. Mais je n'ai jamais lu un article qui explique comment gérer efficacement le risque, et d'augmenter la valeur des ESO ou ISOs. Y at-il quelqu'un là-bas qui est compétent pour traiter ce sujet, car il me semble être beaucoup plus important que de répéter les conséquences fiscales des ISOs. Je voudrais simplement me référer à la question de John8217s ci-dessous. Il s'agit d'un excellent détachement complet, mais il doesn8217t dire à vos lecteurs ce qu'il faut faire si elles ont exercé beaucoup d'options qualifiées. Introduction à des options d'achat d'incitation Un des principaux avantages que de nombreux employeurs offrent à leurs travailleurs est la possibilité d'acheter des actions de l'entreprise Avec une sorte d'avantage fiscal ou de réduction intégrée. Il existe plusieurs types de plans d'achat d'actions qui contiennent ces caractéristiques, comme les plans d'options sur actions non qualifiés. Ces plans sont généralement offerts à tous les employés d'une entreprise, des cadres supérieurs jusqu'au personnel de garde. Cependant, il existe un autre type d'option d'achat d'actions. Appelée option d'achat d'actions incitatives. Qui est généralement offert uniquement aux employés clés et à la gestion de premier plan. Ces options sont aussi communément appelées options légales ou qualifiées, et elles peuvent recevoir un traitement fiscal préférentiel dans de nombreux cas. Principales caractéristiques des ISO Les options sur actions incitatives sont semblables aux options non-statiques en termes de forme et de structure. Calendrier Les ISO sont émis sur une date de début, connue sous le nom de date d'octroi, puis l'employé exerce son droit d'acheter les options à la date d'exercice. Une fois que les options sont exercées, l'employé a la liberté de vendre le stock immédiatement ou d'attendre une période de temps avant de le faire. Contrairement aux options non légales, la période d'offre pour les options d'achat d'actions incitatives est toujours de 10 ans, après quoi les options expirent. Vesting ISOs contiennent habituellement un calendrier d'acquisition qui doit être satisfait avant que l'employé peut exercer les options. Le barème standard de trois ans est utilisé dans certains cas, où l'employé devient pleinement investi dans toutes les options qui lui sont émises à ce moment-là. D'autres employeurs utilisent le calendrier d'acquisition graduel qui permet aux employés d'investir dans un cinquième des options accordées chaque année, à partir de la deuxième année de la subvention. L'employé est alors pleinement investi dans toutes les options dans la sixième année de la subvention. Méthode d'exercice Les options d'achat d'actions incitatives ressemblent également à des options non légales en ce sens qu'elles peuvent être exercées de plusieurs façons différentes. L'employé peut payer en espèces avant de les exercer, ou ils peuvent être exercés dans une transaction sans numéraire ou en utilisant un échange d'actions. Bargain Element ISOs peut généralement être exercé à un prix inférieur au prix du marché actuel et donc fournir un bénéfice immédiat pour l'employé. Dispositions relatives à la récupération Il s'agit de conditions qui permettent à l'employeur de rappeler les options, par exemple si l'employé quitte l'entreprise pour une raison autre que le décès, l'invalidité ou la retraite, ou si la compagnie devient financièrement incapable de respecter ses obligations. Discrimination Alors que la plupart des autres types de plans d'achat d'actions des employés doivent être offerts à tous les employés d'une entreprise qui répondent à certaines exigences minimales, ISOs sont généralement offerts uniquement aux cadres et aux employés clés d'une entreprise. Les ISO peuvent être assimilées de façon informelle à des régimes de retraite non qualifiés, qui sont généralement conçus pour ceux qui sont au sommet de la structure de l'entreprise, par opposition aux régimes qualifiés, qui doivent être offerts à tous les employés. Imposition des ISO Les ISO sont admissibles à un traitement fiscal plus favorable que tout autre type de plan d'achat d'actions pour les employés. Ce traitement est ce qui distingue ces options de la plupart des autres formes de rémunération à base d'actions. Toutefois, l'employé doit remplir certaines obligations afin de recevoir l'avantage fiscal. Il existe deux types de dispositions pour les ISO: Disposition admissible - Une vente d'actions ISO effectuée au moins deux ans après la date d'attribution et un an après l'exercice des options. Les deux conditions doivent être remplies pour que la vente des actions soit classée de cette manière. Disqualifying Disposition - Vente d'un stock ISO qui ne satisfait pas aux exigences de durée de conservation prescrites. Tout comme pour les options non législatives, il n'y a pas de conséquences fiscales à la fois pour l'octroi ou pour l'acquisition des droits. Cependant, les règles fiscales pour leur exercice diffèrent nettement des options non légales. Un employé qui exerce une option non légal doit déclarer l'élément de négociation de la transaction comme un revenu gagné qui est soumis à la retenue d'impôt. Les détenteurs de l'ISO ne signaleront rien à ce stade aucun rapport fiscal d'aucune sorte n'est fait jusqu'à ce que le stock soit vendu. Si la vente d'actions est une opération admissible. Alors l'employé ne fera que déclarer un gain à court ou à long terme sur la vente. Si la vente est une disposition disqualifiante. Alors l'employé devra rapporter tout élément de négociation de l'exercice en tant que revenu gagné. Exemple Steve reçoit 1 000 options d'achat d'actions non statutaires et 2 000 options d'achat d'actions incitatives de sa société. Le prix d'exercice pour les deux est de 25. Il exerce tous les deux types d'options environ 13 mois plus tard, lorsque le stock se négocie à 40 par action, puis vend 1000 actions de ses options d'incitation six mois après, pour 45 a partager. Huit mois plus tard, il vend le reste du stock à 55 par action. La première vente d'actions incitatives est une disposition disqualifiante, ce qui signifie que Steve devra déclarer l'élément de négociation de 15 000 (40 prix réel de l'action - 25 prix d'exercice 15 x 1 000 actions) comme revenu gagné. Il devra faire de même avec l'élément de négociation de son exercice non statutaire, de sorte qu'il aura 30 000 de revenus W-2 supplémentaires à déclarer dans l'année d'exercice. Mais il ne fera état d'une plus-value à long terme de 30 000 (55 prix de vente - 25 prix d'exercice x 1 000 actions) pour sa qualification ISO disposition. Il convient de noter que les employeurs ne sont pas tenus de retenir une taxe sur les exercices de l'ISO, de sorte que ceux qui ont l'intention de faire une disposition disqualifiante devraient prendre soin de réserver des fonds pour payer les taxes fédérales, étatiques et locales. Ainsi que la sécurité sociale. Medicare et FUTA. Reporting et AMT Bien que les dispositions ISO admissibles puissent être déclarées comme des gains en capital à long terme sur le 1040, l'élément de négociation à l'exercice est également un élément de préférence pour l'impôt minimum de remplacement. Cette taxe est calculée pour les déclarants qui ont de grandes quantités de certains types de revenus, comme les éléments de négociation de l'ISO ou l'intérêt des obligations municipales, et est conçu pour s'assurer que le contribuable paie au moins un montant minimal d'impôt sur le revenu qui serait autrement tax - gratuit. Cela peut être calculé sur le formulaire IRS 6251. mais les employés qui exercent un grand nombre d'ISO doivent consulter un conseiller fiscal ou financier au préalable afin qu'ils puissent anticiper correctement les conséquences fiscales de leurs transactions. Le produit de la vente d'actions ISO doit être déclaré sur le formulaire 3921 de l'IRS, puis reporté à l'annexe D. Les options d'achat d'actions incitatives de base peuvent fournir un revenu substantiel à ses détenteurs, mais les règles fiscales pour leur exercice et la vente peut être très complexe dans certains cas. Cet article ne couvre que les points saillants de la façon dont ces options fonctionnent et les façons dont ils peuvent être utilisés. Pour obtenir de plus amples renseignements sur les options d'achat d'actions incitatives, consultez votre représentant RH ou votre conseiller financier.